Наблюдение: Краткий обзор рынка недвижимости Москвы по итогам мая 2025 года

Общее состояние рынка

В мае 2025 года снижение активности, начавшееся в апреле, усилилось.

Причины:

Перегретые цены на жильё.

Недоступная ипотека.

Высокие ставки по депозитам (привлекательная альтернатива).

Сезонный спад (майские праздники и начало отпусков).

Цены на жильё

По данным IRN. RU, средняя цена квадратного метра в старой Москве осталась на уровне апреля — 276,5 тыс. руб.

Рост в более дорогих сегментах:

Современные монолитно-кирпичные дома.

Качественные дома советской эпохи.

Центральный округ, районы за МКАД и Восточный округ — вышли в лидеры прироста цен.

Спрос и сдел ... Читать дальше »

Наблюдение: Самые заметные события и тренды на рынке недвижимости.

1) 1,2 трлн рублей — сумма сделок с рассрочками на первичном рынке по итогам первого квартала. Популярность таких сделок начинает снижаться.

2) 600 млрд рублей — до этого уровня могут сократиться инвестиции в недвижимость в 2025 году, считают в IBC Real Estate.

3) 61 млрд рублей — такую сумму дополнительно выделили на IT-ипотеку. Программой уже воспользовались 84 тыс. IT-специалистов.

4) 6,6 млн рублей — средний чек по кредитам на ИЖС в апреле, по данным Банка «Дом. РФ». С начала года он вырос на 1,2 млн рублей.

5) 1 млн — столько индивидуальных домов необходимо строить ежегодно. Потенциальный спрос на индивидуальное жилищное строительство оценили в «Дом. РФ»

6) 2 тыс. — столько кредитов было выдано по семейной ипотеке на вторичку за месяц.

7) 35% — этого уровня достигают скидки на первичное жильё ... Читать дальше »

Наблюдение:  ЦБ может снизить ставку в июне, прогноз аналитиков

Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова считает, что в июне 2025 года Центробанк РФ может снизить ключевую ставку на 1–1,5 п.п., до 19,5–20% годовых, если инфляция продолжит замедляться.

Основания для прогноза:

В апреле и мае ожидаются заметные дезинфляционные тенденции;

В резюме последнего заседания ЦБ прозвучали мягкие сигналы рынку;

Пока официальные данные по инфляции за апрель не опубликованы, но рынок ждёт их с надеждой.

Напомним:

— С октября 2023 года ставка ЦБ остаётся на уровне 21%;
— В апреле 2025 года ЦБ сохранил её без изменений, указав на замедление инфляции, но при этом сохранив осторожный тон в оценке экономической ситуации.

Базовый сценарий всё ещё предполагает сохранение ставки в июне, но если инфляция продолжит замедляться — ЦБ может пойти на первое снижение за 8 месяцев.

# ... Читать дальше »

Наблюдение: Финансовые тренды в России: что происходит с картами, налогами и недвижимостью

Кредитки теряют популярность — растут карты рассрочки и овердрафт
По данным «Коммерсанта», в I квартале 2025 года рост наблюдается у карт рассрочки и дебетовых карт с овердрафтом, в то время как выдача классических кредитных карт снижается. Новые продукты обогнали кредитки и по среднему лимиту. Причины — жёсткое регулирование со стороны ЦБ и то, что россияне научились эффективно использовать грейс-периоды, делая альтернативные карты более выгодными и для клиентов, и для банков.

Нарушения в банках: недостаточное информирование
По информации «Ведомостей», почти 45% всех жалоб на недобросовестные банковские практики касаются накопительных счетов, еще 33,5% — вкладов. Часто в офисах отсутствует информация о минимальных ставках по депозитам, что нарушает права потребителей.

Доходы от новой шкалы НДФЛ — 38 млрд рубле ... Читать дальше »

Наблюдение: Доля ипотечных кредитов, выдаваемых на 30−31 год, снизилась

По данным Банка России, доля ипотек сроком на 30–31 год снизилась до 14% во втором полугодии 2024 года — на 3,6 п.п. меньше по сравнению с предыдущим периодом. Об этом говорится в докладе «Анализ тенденций в сегменте розничного кредитования на основе данных бюро кредитных историй».

Несмотря на это, средний срок ипотечного кредитования продолжает расти. В феврале 2025 года он достиг исторического максимума — 25 лет и 10 месяцев. В сегменте новостроек срок ещё выше — 26 лет и 11 месяцев. Заёмщики сознательно удлиняют срок ипотеки, чтобы снизить размер ежемесячного платежа.

Также отмечается, что в IV квартале 2024 года 23% ипотек были выданы заёмщикам, которым на момент окончания выплаты будет 65–69 лет, а 18% — тем, кто достигнет 70–75 лет. При этом доля заёмщиков, планирующих завершить выплаты до 60 лет, остаётся стабильной &mdash ... Читать дальше »

Наблюдение: Ипотека против аренды — где выгода?

Сравнение ипотеки и аренды жилья остаётся актуальным для россиян на фоне высоких процентных ставок и снижения доступности жилищных кредитов. Эксперты уверены: ипотека станет выгоднее аренды лишь при определённых условиях.

По расчётам инвестиционного стратега компании «Гарда Капитал» Александра Бахтина, для того чтобы ипотека была «однозначно выгоднее» аренды, необходимо снижение процентных ставок:

«Чтобы ипотека была однозначно выгоднее, чем аренда, кредитные ставки на рынке, в том числе на вторичку, должны быть не выше годовой стоимости аренды, делённой на цену квартиры. В России это 3–4% в столичных городах и 5–7% в провинции», — пояснил Бахтин в интервью Газете.ру.

Экономист добавил, что даже до повышения ключевой ставки аренда была выгоднее ипотеки. Например, в Москве аренда обходилась в 3–4% от стоимости квартиры в год, тогда как проц ... Читать дальше »

В феврале 2025 года выдача ипотечных кредитов в России резко увеличилась на 79% по сравнению с январем, достигнув 227 млрд рублей против 127 млрд рублей месяцем ранее.

Почему ипотека растёт, несмотря на высокие ставки?

По словам Александра Цыганова, завкафедрой ипотечного кредитования и финансовых инструментов рынка недвижимости Финансового университета, это связано с несколькими факторами:

Сезонное восстановление спроса – начало года традиционно характеризуется спадом, который в феврале сменяется активизацией сделок.
Привыкание к высоким ставкам – покупатели адаптируются к текущим условиям и не откладывают покупку жилья.
Рост интереса к семейной ипотеке – льготные программы становятся основным драйвером жилищного кредитования.
Альтернативные сделки – покупатели находят новые способы покупки недвижимости, включая сделки с зачётом стоимости старого жилья.

Какие прогнозы?

Ипотека незначительно подешевеет ... Читать дальше »

 Наблюдение: ВТБ с 25 марта 2025 года изменил ставки по «ВТБ Вкладу».

Доходность вклада сроком на 1 год с выплатой процентов в конце срока снижена на 1 п. п., для новых клиентов ставка составляет 20% годовых. Ставка для «старых» денег — 17,4%. По вкладу сроком на 1 год с ежемесячной выплатой процентов ставка снижена до 18,35%.

На других сроках ставки остались без изменения, максимальную доходность можно получить по вкладу на полгода для новых клиентов с выплатой процентов в конце срока — 21% годовых.

Наблюдение: в феврале 2025 года ПСК по кредитным картам достиг 46,6%

В феврале 2025 года средняя полная стоимость кредита (ПСК) по кредитным картам достигла 46,6%.
Рост на 2 п.п. за месяц и на 16,9 п.п. за год (февраль 2024 – 29,7%).

Регионы с самой высокой ПСК:

Москва – 47,6%
Московская область – 47,4%
Санкт-Петербург – 46,9%
Воронежская область – 46,8%
Самарская область – 46,6%

Наибольший рост ПСК за месяц:

Оренбургская область +2,4 п.п.
Красноярский край +2,2 п.п.
Москва, МО, Нижегородская, Свердловская, Иркутская области, Краснодарский край +2,1 п.п.

Почему это происходит?

ЦБ временно снял ограничения по ПСК в I квартале 2025 года, чтобы банки смогли привести показатель к рыночному уровню.

Кредитный рейтинг заемщиков по картам – 651 балл (из 999).

Держателям карт стоит учитывать рост стоимости займов и внимательно подходить к ... Читать дальше »

Наблюдение: В феврале продажи новостроек выросли на 20%

Российский рынок жилой недвижимости в феврале 2025 года показал существенный рост продаж. По данным аналитиков госкомпании «Дом. РФ», за месяц было реализовано 1,9 млн кв. м жилья в новостройках, что значительно выше уровней прошлых лет.

Динамика продаж

Февраль 2025 года:

1) Объём продаж — 1,9 млн кв. м жилья.

2) Это на 20–25% больше, чем в феврале 2023 и 2024 годов, когда объем не превышал 1,6 млн кв. м.

3) Показатель сопоставим с высоким уровнем продаж во второй половине 2024 года (2 млн кв. м).

Январь 2025 года:

Продано 1,5 млн кв. м жилья.

Суммарно за два месяца 2025 года объем продаж составил 3,4 млн кв. м, что на уровне прошлого года.

Причины роста продаж

Льготная ипотека: активизация программ с господдержкой стимулировала спрос.

Рассрочка от застройщиков: популярность таких схем увеличила доступность ... Читать дальше »